Письмо Департамента имущественных и земельных отношений. При составлении настоящей справочной информации использованы открытые правовые источники, публикации банковских регламентов и писем.
Вексель заслуженно считается одним из актуальных способов инвестирования и удобным финансовым инструментом. Он представляет собой очень специфический актив, который обладает признаками и фактически является долговой ценной бумагой, но при этом не торгуется на бирже. Важно отметить, что вексель является одной из старейших ценных бумаг. Его нередко считают исходной базой для создания большей части других финансовых инструментов.
Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон и все иные вексельные отношения регулируются нормами вексельного законодательства.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Вексельным законодательством предусмотрены особые сроки исковой давности.
Различают вексель простой и переводной.
Вексель — строго формальный документ: отсутствие любого из обязательных реквизитов, предусмотренных вексельным законом, лишает его силы векселя.
Вексель — безусловное денежное обязательство, так как приказ трассанта переводного векселя и обязательство векселедателя простого векселя не могут быть ограничены никакими условиями. Вексельное обязательство носит абстрактный характер: в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основание его выдачи. Поэтому добросовестному держателю векселя, как правило, не могут быть противопоставлены возражения, вытекающие из оснований выдачи или переуступки векселя.
Вексель — документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство; ценная бумага; разновидность кредитных денег. Различают вексель простой и переводной. Простой вексель представляет собой ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю. Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу — держателю векселя (ремитенту). Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель).
Вексель – это ценная бумага, представляющая собой документальное обещание одной стороны заплатить другой в точно назначенный срок, вполне возможно (хотя и необязательно) – с процентами. История векселя насчитает даже не сотни, а тысячи лет, что позволяет считать его самой первой ценной бумагой. Он является чем-то средним между долговой распиской и полноценным договором кредитования.
Важно отметить, что вексель — это долговая ценная бумага. Обычно он выдается в том случае, если покупатель не может заплатить за товар сразу. В подобной ситуации продавцу дается обещание выплатить деньги несколько позднее, что фиксируется в документальной форме.
Что представляет собой вексель как ценная бумага? Вексель является документально оформленным долговым обязательством, которое предусматривает выплату определенной суммы денег в определенный срок или при предъявлении ценной бумаги к оплате. Причем допускается как погашения только основной суммы долга, так и долга с процентами – в зависимости от условий выпуска векселя.
Вексель обладает всеми стандартными признаками ценной бумаги. Можно выделить несколько характеристик векселя как долговой ценной бумаги, многие из которых являются достаточно специфическими, в том числе:
• оформление исключительно в письменной форме;
• обязательное присутствие прописанных в законодательстве реквизитов каждой из сторон;
• запрет на выдачу под залог;
• использование в качестве предмета сделки только одного вида обязательств – безусловного денежного;
• возможность обладания ценной бумагой сразу несколькими владельцами;
• невозможность использования в качестве причины для отказа платить долг такого основания как отсутствие денег;
• возможность принудительного взыскания без обращения в суд;
• выдача не только юридическими (как для всех остальных ценных бумаг), но и физическими лицами, достигшими 18-летнего возраста.
Терминология
Аваль — вексельное поручение, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательств каким-либо из обязанных по векселю лиц — акцептантом, векселедателем, индоссантом; оформляется либо гарантийной надписью авалиста на векселе или дополнительном листе (аллонж), либо выдачей отдельного документа. Объем и характер ответственности авалиста соответствует объему и характеру ответственности лица, за которого дан аваль. Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения платежа с того лица, за которое он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последними. Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.
Аллонж — дополнительный лист бумаги, прикрепленный к векселю, на котором совершаются передаточные надписи, если на оборотной стороне векселя они не умещаются. На аллонже может быть совершен также аваль.
Акцептованный вексель — вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика (трассата) на его оплату. Акцепт оформляется надписью на векселе («акцептован», «принят», «обязуюсь заплатить» и т.д.) и подписью трассата.
Одна подпись плательщика на лицевой стороне векселя также имеет силу акцепта.
Посредством акцепта лицо, указанное на векселе в качестве плательщика (трассата), становится акцептантом — главным вексельным должником. Акцептованные векселя, основанные на торговой сделке, принимаются коммерческими банками к учету (покупаются), а также в обеспечение предоставляемых кредитов и могут переучитываться в центральных банках.
Бланковый индоссамент — передаточная надпись на предъявителя, может состоять из одной лишь подписи индоссанта. Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением.
Бронзовый вексель — вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо.
Векселедержатель — владелец векселя, имеющий право на получение указанной в нем суммы денег. Векселедержатель, обозначенный в качестве получателя в самом векселе, называется первым векселедержателем (ремитентом).
При передаче векселя законным векселедержателем является лицо, основывающее свое право на непрерывном ряде индоссаментов.
Векселедержатель имеет право на сам вексель; он обязан отдать его тому, кто лишился владения векселем, лишь в том случае, если приобрел вексель недобросовестно или, приобретая, совершил грубую неосторожность. Векселедержатель имеет право на получение платежа по векселю от акцептанта (векселедателя простого векселя), а также в порядке регресса от всех других ответственных лиц (индоссантов, авалистов). Векселедержателю принадлежит также ряд других прав (совершения протеста, предъявления судебных исков и т.п.), предусмотренных вексельным законодательством.
Векселедержатель по иску имеет право требовать сумму векселя, проценты и пеню за задержку платежа, а также понесенные издержки.
Вексельная метка — один из реквизитов переводного векселя: включенное в текст наименование «вексель», написанное на том языке, на котором составлен документ.
Грационные дни — предусмотренные вексельным законодательством ряда стран льготные дни, на которые удлиняется срок платежа, обозначенный на векселе. Так, английским законодательством установлены 3 грационных дня, т.е. вексель может быть оприходован лишь через три дня по истечении его срока. В странах, присоединившихся к Женевской вексельной конвенции 1930 года, грационные дни не применяются.
Дружеский вексель — вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу.
Дисконт векселей — в банковской практике учетный процент, взимаемый банками при учете векселей, представляет собой выраженную в процентах разницу между суммой векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке векселя до наступления срока платежа.
Дисконт, взимаемый Центральным Банком с кредитных учреждений при переучете коммерческих векселей, является официальной учетной ставкой.
Домицилированный вексель — вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом) в месте жительства плательщика или в другом месте.
Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Если домицилиат в ней не указан, он может быть назван плательщиком при акцепте.
Домицилированный вексель предъявляется к оплате домицилиату, который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства.
Индоссамент — передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коносаменте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. Проставляется обычно на оборотной стороне документа или на добавочном листе. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссантом.
Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ (полный или именной индоссамент), быть на предъявителя или состоять из одной лишь подписи индоссанта (бланковый индоссамент). Лицо, владеющее документом по бланковому индоссаменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени другого лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением. Кроме передаточной функции, индоссамент на векселе и чеке выполняет также гарантийную функцию: каждый индоссант по векселю отвечает за акцепт и за платеж, индоссант по чеку — за платеж. Индоссант несет солидарную ответственность вместе с векселедателем (чекодателем), авалистом и плательщиком (хотя и может снять с себя эту ответственность посредством индоссамента с оговоркой «без оборота»).
Индоссамент на векселе должен быть простым и ничем не обусловленным, частичный индоссамент недействителен.
На векселе разрешается проставлять так называемый препоручительный индоссамент с оговоркой «валюта на инкассо» или «как доверенному». Собственником документа при этом остается индоссант, а держатель выступает в роли его поверенного и может совершать любые действия, необходимые для получения платежа. На векселе допускается также проставление индоссамента с оговоркой «валюта в залог», то есть вексель передается держателю не в собственность, а в залог.
Инкассо — банковская операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов предприятий, объединений, организаций, учреждений за отгруженные в их адрес товарно — материальные ценности и оказанные услуги и зачисляет эти средства на его счет в банке.
Обеспечительский вексель. В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик необязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии.
Облиго (от латинского obligo — обязывать).
1) Задолженность по вексельным обязательствам.
2) Книги, журналы и т.п., в которых банки отражают задолженность банку со стороны лиц, обязанных по учетным векселям.
Онкольные ссуды (от англ. on call — по требованию) — ссуды банков, которые могут быть востребованы в любое время (ссуды до востребования), в связи с чем от степени ликвидности являются первоклассными активами. Такие ссуды в банковской мировой практике представляются под обеспечение векселями, товарами и ценными бумагами.
Переводной вексель (тратта) — содержит письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу — держателю векселя (ремитенту). При выдаче переводного векселя в обязательствах будет участвовать третье лицо — плательщик по этому векселю. Трассат становится должником по векселю после того, как акцептирует вексель, то есть согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись (акцептованный вексель).
Прима — вексель (первый вексель) — это обозначение на тратте (переводном векселе) ставится в тех случаях, когда вексель составляется по требованию первоприобретателя в нескольких экземплярах одинакового содержания, именуемых образцами. Причем все вексельные образцы составляют единый вексель и вместе с тем в каждом из них воплощается полностью вексельное обязательство.
Простой вексель — ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю.
Протест векселя — действия уполномоченного государственного органа (нотариуса, судебного исполнителя), официально подтверждающие факты, с которыми вексельное законодательство связывает наступление определенных правовых последствий, оформляется составлением акта протеста. Актом протеста могут быть удостоверены: отказ плательщика от акцепта или оплаты векселя (протест в неакцепте или неплатеже); отказ акцептанта проставить дату акцепта (протест в недатировании акцепта); отказ депозитария векселя от его выдачи собственнику (протест о невручении).
Наиболее распространены факты протеста в неакцепте и неплатеже векселей.
Опротестованные векселя не принимаются банками к учету и в обеспечение выдаваемых кредитов, не могут служить средством платежа. Протест в неплатеже свидетельствует, как правило, о финансовых трудностях плательщиков.
Регресс — обратное требование о возмещении уплаченной суммы, предъявляется одним физическим или юридическим лицом к другому обязанному лицу. Регресс применяется при протесте векселя или чека.
Индоссант, оплативший опротестованный вексель (чек), имеет право обратного требования к предыдущим индоссантам и векселедателю (чекодателю), которые несут по векселю солидарную ответственность.
Ректа — вексель, или именной вексель.
На именном векселе, как правило, стоит отметка «не приказу», превращающая оборотный документ в необоротный. Эти векселя не могут индоссироваться.
Ремитент — лицо, в пользу которого выписан переводной вексель (тратта), первый векселедержатель. В качестве ремитента может выступать как третье лицо, так и векселедатель. Указание ремитента — обязательный реквизит векселя по женевскому Единообразному вексельному закону.
Соло — вексель: 1) то же, что и простой вексель; 2) вексель, на котором имеется только одна подпись лица, обязанного совершить платеж.
Сроки давности по вексельным требованиям.Срок давности претензий к акцептанту составляет 3 года, к индоссантам и выставителю векселя — 1 год. Срок давности требований одного из индоссантов, оплатившего вексель, к трассанту и другим лицам, совершившим передаточные надписи, составляет 6 месяцев.
Секунда — вексель — второй экземпляр выпущенного переводного векселя (см. прима — вексель).
Тратта — переводной вексель. В современной банковской и коммерческой практике, а также юридической и экономической литературе тратта — синоним термина «переводной вексель».
Трассант — векселедатель переводного векселя (тратты). Отвечает за акцепт и платеж по векселю. Подпись трассанта является обязательным реквизитом переводного векселя. Трассант может сложить с себя ответственность за акцепт, однако всякое условие, по которому он слагает с себя ответственность за платеж, считается ненаписанным.
Трассат — плательщик по переводному векселю (тратте). Указание трассата является обязательным реквизитом переводного векселя. Трассат становится ответственным лицом только после акцепта векселя, в силу которого он принимает на себя обязательство оплатить его в установленный срок.
Виды векселей
Бронзовый вексель — вексель, не имеющий реального обеспечения, выписанный на вымышленное лицо.
Дружеский вексель — вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж, а лишь с целью изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в банке. Дружеские векселя выдаются людьми, безусловно доверяющими друг другу.
Домицилированный вексель — вексель, имеющий оговорку о том, что он подлежит оплате третьим лицом (домицилиатом) в месте жительства плательщика или в другом месте. Такая оговорка проставляется на векселе векселедателем. Если домицилиат в ней не указан, он может быть назван плательщиком при акцепте.
Домицилированный вексель предъявляется к оплате домицилиату, который не является ответственным по векселю лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель за счет плательщика, предоставившего в его распоряжение необходимые средства.
Обеспечительский вексель. В условиях, когда задолженность существует уже длительное время, а заемщик необязателен и ненадежен, от него может быть потребован обеспечительский вексель. В данном случае вексель используется как обеспечение ссуды. Вексель хранится на депонированном счете заемщика и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается. Если же выплата ссуды задерживается, то должнику предъявляются претензии.
Ректа — вексель, или именной вексель. На именном векселе, как правило, стоит отметка «не приказу», превращающая оборотный документ в необоротный. Эти векселя не могут индоссироваться.
Соло — вексель: 1) то же, что и простой вексель; 2) вексель, на котором имеется только одна подпись лица, обязанного совершить платеж.
Прима — вексель (первый вексель) — это обозначение на тратте (переводном векселе) ставится в тех случаях, когда вексель составляется по требованию первоприобретателя в нескольких экземплярах одинакового содержания, именуемых образцами. Причем все вексельные образцы составляют единый вексель и вместе с тем в каждом из них воплощается полностью вексельное обязательство.
Секунда — вексель — второй экземпляр выпущенного переводного векселя (см. прима — вексель).
По эмитенту
Казначейские. Вексель эмитируется государственными органами федерального уровня – Минфином или ЦБ РФ.
Муниципальные. Выпуском ценной бумаги занимаются местные органы власти на уровне субъектов РФ или муниципалитетов крупных городов по согласованию с региональными правительствами.
Частные. В этом случае эмитентом выступает частное физическое или юридическое лицо.
По экономической сущности
Коммерческие. Выдача векселя происходит с целью отсрочить платеж по сделке приобретения товара или в качестве альтернативны обычному кредиту.
Финансовые. Долговая ценная бумага применяется как гарантия исполнения должником взятых на себя обязательств при получении ссуды/займа/кредита. Бывает двух видов: дисконтный и процентный. В первом случае возвращается только сумма долга. Во втором – к ней добавляются проценты, которые уплачиваются при погашении векселя.
Банковские. Используются кредитными организациями для того, чтобы привлекать свободные средства граждан и юридических лиц. Предусматривают интерес последних в виде дополнительного вознаграждения, которое выплачивается вместе с погашением основного долга.
Фиктивные. Условия эмиссии ценной бумаги не предполагают движения товара или денежных средств. Различают три типа фиктивных векселей:
- бронзовый, в котором в качестве плательщика указывается или неплатежеспособное, или попросту вымышленное лицо;
- дружеский, сторонами которого выступают неплатежеспособные лица, а целью выдачи становится использование в качестве залога для получения кредита в банке или средства для платежа;
- встречный, когда стороны выдают два векселя друг другу и используют ценные бумаги для кредитования в разных банках.
По плательщику
Простые (другое наименование – соло). Предполагают, что векселедателем и плательщиком по векселю выступает одно и то же лицо. Важное дополнение – отсутствие каких-либо условий для выполнения финансовых обязательств по долговой ценной бумаге.
Переводные (другое наименование – тратта). Предусматривает, что векселедателем является одно лицо, а плательщиком – другое. Причем от второго требуется обязательное согласие на выдачу и последующую оплату векселя, которое дается в форме акцепта. Фактически, ценная бумага выступает приказом трассанта (векселедателя) в адреса трассата (плательщика) выплатить ремитенту (держателю векселя) определенную сумму денег в определенный срок.
Акцептант переводного векселя так же, как векселедатель простого векселя, является главным вексельным должником, он несет ответственность за оплату векселя в установленный срок.
Авалированные (другое название – аваль). Более сложный формат векселя, предусматривающий участие третьей стороны. Она дает гарантию, что долговая ценная бумага будет погашена, даже если должник откажется от выполнения обязательств. В подобной ситуации долг переходит третьей стороне, которая эмитирует вексель.
По сроку погашения
Срочные определенно, которые предусматривают точную дату погашения векселя.
Срочные неопределенно, не имеющие заранее установленной даты погашения, назначение которой происходит в зависимости от решения векселедателя.
По наличию залога
Обеспеченные. Предполагают предоставление в качестве обеспечения финансовых обязательств векселедателя залога, остающегося у кредитора до погашения векселя.
Необеспеченные. Обеспечение в рамках операции по выпуску и погашению векселя не используется.
По возможности передачи
Индоссируемые. Находятся в свободном обращении. Передаются другим лицам посредством передаточной надписи – индоссамента.
Неиндоссируемые. Являются именными, а потому не могут быть переданы другому лицу.
По месту погашения
Домицилированные. Условия выпуска векселя указывают в качестве места выплаты адрес, который отличается от того, где находится плательщик, первый держатель ценной бумаги или где она выдавалась.
Недомицилированные. В этом случае место погашения совпадает – в зависимости от вида векселя – с адресом трассата (для переводных), векселедателя (для простых), первого владельца (ремитента) или местом выдачи ценной бумаги.